(รีวิว) SushiSwap แพลตฟอร์ม DEX แบบ All-in-One
หนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi / DEX ยอดนิยมที่ให้บริการทางการเงินแบบครบครัน
หนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi / DEX ยอดนิยมที่ให้บริการทางการเงินแบบครบครัน
SushiSwap เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มกระจายอำนาจ (DEX) ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน, รับ, ส่ง, กู้ยืม และให้ยืมได้ ซึ่งผู้ใช่สามารถใช้ประโยชน์ทั้งหมดนี้ได้บนแพลตฟอร์ม ที่มีการขับเคลื่อนโดยชุมชนแบบกระจายอำนาจ โดยถือว่า SushiSwap ยังคงเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในอุตสาหกรรมเช่นเดียวกัน โดยมันถูกสร้างขึ้นมาเพื่อแก้ปัญหาที่เรียกว่า “ปัญหาสภาพคล่อง (Liquidity Problem)”
การถือกำเนิดขึ้นของ SushiSwap นั้นเกิดจากการ Fork แยกออกมาจาก Uniswap ที่เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DEX ด้วยเช่นกัน ดังนั้นแพลตฟอร์มจึงมีรูปลักษณ์และให้ความรู้สึกที่คล้ายคลึงกันอยู่บ้าง แต่อย่างไรก็ตาม SushiSwap ได้มีการพัฒนาอยู่เสมอ ได้แก่ รอบรับ Wallet มากกว่า 20 แบบ, รองรับการทำงานถึง 14 Chain ที่รวมถึง Ethereum, Binance Smart Chain และ Polygon อีกทั้งในขณะนี้มีผู้ถือโทเคน SUSHI ไว้มากกว่า 150,000 รายด้วยกัน
| ก่อตั้ง | ปี 2020: นามแฝง Chef Nomi (ภายหลังได้โอนกรรมสิทธิ์ให้กับ Sam Bankman-Fried) |
| Exchange Platform | SushiSwap Exchange |
| Trading Platform | Web-based |
| Website | SushiSwap |
| Protocol | Smart Contract ที่ได้สร้าง AMM และทำงานอยู่บนเครือข่าย Ethereum Blockchain |
| การยืนยันตัวตน | ไม่มี |
| การชำระเงิน | Cryptocurrency |
| Governance Token | SUSHI |
โดยพื้นฐานแล้ว SushiSwap จะประกอบไปด้วย Pool หลายแห่งที่แต่ละ Pool จะมีการจับคู่โทเคนไว้ เช่น ETH/LINK เป็นต้น ผ่านการดำเนินงานด้วย AMM ที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการเปิดใช้งาน Smart Contract ที่จะใช้อัตราส่วนระหว่างโทเคน 2 รายการในแต่ละกลุ่มเพื่อกำหนดราคา ตามสูตรดังนี้
Token X * Token Y = Constant
หรือ
X * Y = K
มีสิ่งสำคัญที่ SushiSwap ได้นำเสนอคือการให้รางวัลแก่ Liquidity Provider (LP) ใน Uniswap สำหรับการวางเดิมพันหรือการ Staking โทเคน UNI บนโปรโตคอลของ SushiSwap นอกจากนี้ในช่วงเริ่มเปิดตัวนั้น SushiSwap ได้เคยให้ผลตอบแทนแก่ Pool หลายแห่งสูงถึง 2,500% APY
*Migrate: การโอนย้าย
หากคุณต้องการใช้งาน SushiSwap นั้นขั้นตอนแรกคือการมี Ether (ETH) ในครอบครองจำนวนหนึ่ง และเพื่อความรวดเร็วมากยิ่งขึ้น คุณควรลงทะเบียนบนแพลตฟอร์ม EXchange แบบรวมศูนย์ (CEX) เพื่อทำการแปลงเงินทุนในสกุลเงินดั้งเดิมของคุณให้เป็น Ether และเมื่อเสร็จสิ้นแล้ว คุณก็จะสามารถใช้งาน SushiSwap ได้
ขั้นตอนต่อมาบนแพลตฟอร์ม SushiSwap คือการเลือกโปรเจ็ค Liquidity Pool ที่อาจต้องมีการศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจ เมื่อคุณเลือกโปรเจ็คที่คุณต้องการได้แล้ว จากนั้นให้เชื่อมโยง Wallet ที่รองรับโทเคน ERC-20 โดยใช้ฟังก์ชัน “Link to Wallet” บนแพลตฟอร์ม SushiSwap ซึ่งขั้นตอนนี้จะมีคำแนะนำตลอดการดำเนินการ
เมื่อคุณเชื่อมโยงกับ Wallet แล้ว ก็ให้เพิ่มโทเคนของคุณไปยัง Pool ที่คุณต้องการ โดยหลังจากที่ได้วางโทเคนเพื่อทำการ Staking แล้วนั้น คุณก็จะได้รับสิ่งที่เรียกว่า SushiSwap LP Token เป็นรางวัล ซึ่งมูลค่าของโทเคนดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นตาม Pool ของคุฯ และคุณยังสามารถใช้โทเคนเหล่านี้เพื่อทำการ Yield Farming ได้อีกด้วย
SushiSwap ยังมีคุณสมบัติอื่น ๆ ที่น่าสนใจอีกมากมาย เช่น Farm ที่จะมีซอฟต์แวร์ในการล็อคโทเคนที่แตกต่างกัน 2 โทเคนใน Smart Contract เพื่อรับผลตอบแทนเป็น 2 เท่าจากเดิมได้อีกด้วย นอกจากนี้ SushiSwap ยังอนุญาตให้ผู้ใช้สามารถโอนย้ายสภาพคล่องจาก Uniswap ได้เช่นเดียวกัน โดยผลตอบแทนหรือรางวัลที่ LP จะได้รับนั้นคือ 0.25% ที่จะถูกเพิ่มไปยัง Pool ของตนเอง และสามารถถอนออกได้ในภายหลัง
ดังนั้นใน SushiSwap หมายถึงคุณกำลังแลกเปลี่ยน Ether (ETH) ให้เป็นโทเคนอื่น แต่หากคุณต้องการที่จะวางสินทรัพย์ของคุณเพื่อรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นจากการให้ผู้อื่นเข้ามากู้ยืม ด้วยความช่วยเหลือของตลาดดังกล่าวจะช่วยลดความเสี่ยงให้แก่คุณอีกด้วย หรือถ้าหากคุณต้องการเป็นผู้กู้นั้น SushiSwap ก็ช่วยคุณได้ ซึ่งคุณจะต้องมีหลักประกันก่อนจึงจะสามารถกู้ยืมได้ และคุณจะมีโอกาสกู้ยืมด้วยอัตราเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) 75% จากหลักประกันของคุณ
“SushiSwap มีปริมาณสภาพคล่องกว่า $4.61 พันล้าน และมีมูลค่ารวมตามตลาดกว่า $1.61 พันล้าน”
SushiSwap รองรับ Wallet หลากหลายประเภท เช่น Metamask, WalletConnect (สำหรับผู้ที่ใช้ Trust Wallet ของ Binance), Coinbase Wallet, Formatic เป็นต้น และเมื่อคุณทำการเชื่อมต่อ Wallet ของคุณกับ SushiSwap แล้ว ทางเครือข่ายจะสามารถตรวจจับโดยอัตโนมัติและสามารถเชื่อมต่อกับเครือข่ายของ Chain ที่หลากหลายได้
SushiSwap รองรับโทเคนทั่วทั้งหมดถึง 14 Chain ด้วยกัน ซึ่งรวมไปถึงโทเคนที่ใช้ Ethereum (ERC-20), โทเคนที่ใช้ Binance Smart Chain (BEP-20) และโทเคนที่ใช้ MATIC อีกด้วย
SushiSwap ไม่ต้องสมัครสมาชิก ไม่มีขั้นตอน KYC เพียงแค่คุณมี Web 3.0 Wallet ก็ใช้งานได้ทันที
เมื่อทำการ Swap โทเคนบน SushiSwap นั้นผู้ใช้จะต้องเสียค่าธรรมเนียม 0.3% นอกจากนี้ผู้ใช้ยังต้องชำระค่าธรรมเนียมธุรกรรมสำหรับการอนุมัติและโต้ตอบกับเครือข่ายที่เชื่อมต่อ ซึ่งค่าธรรมเนียมในส่วนดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับเครือข่าย ณ เวลาที่ทำรายการด้วยเช่นกัน
คุณสามารถรับผลตอบแทนหรือรายได้จาก SushiSwap ด้วย 4 วิธี ดังนี้
Providing Liquidity
เป็นการให้สภาพคล่องแก่เครือข่าย ซึ่งคุณสามารถรับผลตอบแทนจำนวน 0.25% ของการซื้อขายทั้งหมดบนคู่โทเคนที่คุณเพิ่มลงไปใน Pool นอกจากนี้ในการเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Liquidity Provider: LP) นั้นคุณจะต้องเพิ่มส่วนแบ่งที่เท่ากันของโทเคนที่แตกต่างกัน 2 ตัว และในทางกลับกันนี้คุณก็จะได้รับสิ่งที่เรียกว่า “โทเคน SLP (SushiSwap Liquidity Provider)” อีกด้วย โดยมันจะแสดงถึงส่วแบ่งของคุณในสภาพคล่องที่รวบรวมไว้สำหรับคู่โทเคนนั้น ๆ ที่จะขึ้นอยู่กับ Pool และเครือข่ายที่คุณเชื่อมต่อ นอกจากนี้คุณสามารถทำการ Staking โทเคน SLP ของคุณในฟังก์ชัน “Farm” ได้
Yield Farming
ขึ้นอยู่กับเครือข่ายที่คุณต้องการทำ Yield Farming ด้วยว่าแหล่งดังกล่าวให้ผลตอบแทนอย่างไรและรองรับโทเคนของคุณหรือไม่ ซึ่งในบางแห่งคุณสามารถทำการ Staking โทเคน SLP ของคุณด้วยดอกเบี้ยรายปีที่แตกต่างกันได้ รวมไปถึงโทเคน SUSHI ด้วยเช่นกัน โดยสิ่งเหล่านี้มักขึ้นอยู่กับคู่โทเคน, ฟาร์ม และความเสี่ยง
ตัวอย่างเช่น ฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจเป็นเพราะอัตรา Total Value Locked (TVL) ต่ำเกินไป ดังนั้นคุณจึงควรตรวจสอบฟาร์มที่มีอยู่ และองค์ประกอบในการจัดการความเสี่ยงก่อนที่จะตัดสินใจเลือกฟาร์มที่มี APY สูงสุด นอกจากนี้ในบางฟาร์มคุณก็สามารถได้รับรางวัลเป็นสองเท่าได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น ฟาร์มทั้งหมดบน Polygon ที่คุณจะสามารถรับทั้ง SUSHI และ MATIC ได้อีกด้วย
Staking
อีกวิธีในการรับดอกเบี้ยคือเพียงแค่วางโทเคน SUSHI เพื่อให้เป็น xSUSHI ซึ่งสำหรับการ Swap ทุกครั้งบนแพลตฟอร์มนั้น ค่าะรรมเนียมจำนวน 0.05% จะถูกแจกจ่ายเป็นโทเคน SUSHI (เป็นส่วนแบ่งของระหว่างคุณกับ SushiBar) เมื่อคุณทำการ Staking โทเคน SUSHI ของคุณแล้วคุณก็จะได้รับเป็น xSUSHI เป็นการตอบแทน ซึ่งสามารถใช้เป็นสิทธิในการโหวตและเป็นโทเคนที่โต้ตอบกับโปรโตคอลอื่น ๆ ได้ (xSUSHI ที่ได้รับจะเป็นแบบทบต้น)
Lending
คุณสามารถกู้ยืมเงินของคุณจากสินทรัพย์ของคุณเองได้โดยไม่มีความเสี่ยงของการสูญเสียอย่างถาวร จากการใช้สิ่งที่เรียกว่า “ตลาดการให้กู้ยืมแบบแยกส่วน (Isolated Lending Market)” หรือในทางกลับกันหากคุณต้องการรับดอกเบี้ยเพิ่มเติมนั้น คุณสามารถปล่อยสินทรัพย์เพื่อให้ยืมและรับดอกเบี้ยจากผู้กู้ได้เช่นเดียวกัน
เช่นเดียวกับ DeFi หรือแพลตฟอร์มทางการเงินแบบกระจายอำนาจอื่น ๆ SushiSwap ได้ให้ความสำคัญกับเรื่องความปลอดภัยเป็นอย่างมาก ถึงแม้ว่าจะมีปัญหาด้านความปลอดภัยในอดีต แต่ทาง SushiSwap ก็ทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้จะไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงใด ๆ นอกจากนี้มาตรการความปลอดภัยก็ได้รับการปรับปรุงผ่านทาง Smart Contract โดยในส่วนของ Crypto Wallet นั้นสามารถเข้าถึงได้โดยผู้ใช้เท่านั้น และเพื่อสภาพคล่องที่ดีทาง SushiSwap ยังรองรับการใช้ Cold Wallet อีกด้วย
SushiSwap เป็นแพลตฟอร์มแบบ DEX ซึ่งหมายถึงว่าแพลตฟอร์มประเภทนี้จะไม่มีทีมสนับสนุนหลัก แต่จะเป็นการที่ชุมชนบนเครือข่ายจะช่วยกันตอบคำถามต่าง ๆ ที่เกิดขึ้น แต่อย่างไรก็ตามบนแพลตฟอร์มก็มีเอกสารที่เกี่ยวข้อง ที่ดำเนินการโดยชุมชนภายในเครือข่าย ซึ่งเอกสารทั้งหมดดังกล่าวนั้นสามารถใช้สำหรับความช่วยเหลือเกี่ยวกับข้อสงสัยต่อตัว SushiSwap ได้
นับตั้งแต่เปิดตัว SushiSwap นั้นก็มีช่วงที่ได้รับความนิยมสูงและซบเซามาแล้ว แต่อย่างไรก็ตาม SushiSwap ก็ยังคงทำงานอย่างต่อเนื่องเสมอมา เพื่อสร้างความมั่นใจในประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือในระดับสูง นอกจากนี้ยังมีความก้าวหน้าในด้านการเงินแบบ DeFi และถึงแม้ว่า SushiSwap จะถูกนำไปเปรียบเทียบกับ Uniswap มาโดยตลอด แต่มันทั้งสองก็มีความแตกต่างกันและไม่มีใครดีที่สุด ซึ่งพูดได้ว่า SushiSwap เป็นแพลตฟอร์มอิสระที่เปิดพื้นที่ให้กับนักลงทุนมีตัวเลือกมากมาย เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะได้รับประสบการณ์การลงทุนที่ดี อีกทั้งยังมีนวัตกรรมใหม่ ๆ ที่มุ่งหวังให้ผู้ใช้ทุกคนได้รับประโยชน์ และมั่นใจว่าพวกเขาจะทำกำไรได้ รวมไปถึงยังรองรับการให้บริการในหลายประเทศด้วยกัน เช่น สหรัฐอเมริกา ฮ่องกง อินเดีย ออสเตรเลีย แคนาดา คูเวต อิตาลี เดนมาร์ก เยอรมนี และอีกมากมาย